บทเรียนการลงทุนจาก John Templeton

• อาจ 4, 2024

เซอร์จอห์นเทมเปิลตันเป็นนักลงทุนในตำนานที่ใช้วิธีการที่คุ้มค่าในการลงทุนและเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนระดับโลก เทมเปิลตันให้ความสำคัญกับการลงทุนอย่างมากเลือกทั้งประเทศอุตสาหกรรมและ บริษัท ต่าง ๆ ที่พุ่งทะลุจุดสูงสุดหรือสิ่งที่เขาเรียกว่า "คะแนนของการมองดูในแง่ร้ายสูงสุด"

จอห์นเทมเปิลตันยังเป็นคนที่มีจิตวิญญาณที่ให้ชีวิตและเงินของเขากับเรื่องอื่นนอกเหนือจากเรื่องการเงินล้วนๆ เขาเป็นที่รู้จักสำหรับการเริ่มต้นการประชุมประจำปีของกองทุนรวมของเขาด้วยการสวดมนต์ ยังไงก็เถอะฉันไม่ได้นึกภาพ Goldman Sachs และ บริษัท Wall Street อื่น ๆ ในวันนี้เริ่มการประชุมด้วยการอธิษฐาน

เขาเข้าสู่ธุรกิจกองทุนรวมในปี 2497 เมื่อเขาก่อตั้งกองทุนการเติบโตเทมเปิลตัน กองทุนเฉลี่ยกำไร 14% ต่อปีในอีก 50 ปีข้างหน้าในขณะที่เขาจัดการกองทุน ในคำอื่น ๆ แต่ละ 10,000 ดอลลาร์ลงทุนในกองทุนนี้ในปี 1954 ด้วยการลงทุนเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 2 ล้านในปี 1992 เมื่อเขาขายกองทุนเทมเปิลตันให้กับกลุ่มแฟรงคลิน

การแสดงกว่าห้าทศวรรษนี้ยอดเยี่ยมมาก! Templeton ทำเช่นนั้นได้อย่างไร

เป็นนักลงทุนที่มีคุณค่า

สิ่งสำคัญที่สุดคือ John Templeton เป็นนักลงทุนที่มีคุณค่า เขาใช้วิธีการลงทุนแบบ 'ต่อรอง' เพื่อขับเคลื่อนการลงทุน เขาจะมองหาหุ้นที่ขายต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ของพวกเขาเนื่องจากสถานการณ์ชั่วคราวและถือหุ้นเหล่านั้นมานานหลายปี ในคำพูดของจอห์นเทมเปิลตัน“ มุมมองระยะยาวต้องใช้ความอดทน” กองทุนการเจริญเติบโตเทมเปิลตันของเขาถือหุ้นโดยเฉลี่ยประมาณหกถึงเจ็ดปี

John Templeton กระตุ้นให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับมูลค่าเพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ทำผิดพลาดในการมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มและแนวโน้ม ดังนั้นเขาจึงปฏิเสธวิธีการทางเทคนิคในการเลือกหุ้น เขาเชื่อว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยใช้แผนภูมิเป็นเรื่องเสียเวลา เขาเชื่อว่า“ คุณต้องเป็นคนหัวรุนแรงที่จะประสบความสำเร็จในตลาด”

เป็นนักลงทุนร่วม

หลักการลงทุนที่สำคัญอีกข้อหนึ่งของจอห์นเทมเพิลตันคือการที่มีประสิทธิภาพสูงกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการทำสิ่งที่ไม่ได้ทำ ในคำอื่น ๆ ที่จะไปกับเมล็ด - เป็นสิ่งที่เรียกว่าแตก ในฐานะที่แตกเขาไม่เพียง แต่เดิมพันกับฝูงชน - เขาชอบที่จะลงทุนที่“ จุดที่มองในแง่ร้ายสูงสุด”

หนึ่งในคำพูดของจอห์นเทมเปิลตันสรุปมันอย่างดี เขากล่าวว่า“ ตลาดวัวเกิดมาในแง่ร้าย, เติบโตขึ้นด้วยความสงสัย, เติบโตในแง่ดีและตายด้วยความรู้สึกสบาย”

นายเทมเปิลตันยังชอบที่จะชี้ให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากมักจะทำซ้ำความผิดพลาดของพวกเขาหรือความผิดพลาดของผู้อื่นและเตือนการลงทุนพร้อมกับความปลอดภัยที่ควรของฝูง Wall Street "ฝูง" เขาเชื่อว่าเพียงแค่หวังว่าสิ่งเลวร้ายจะไม่เกิดขึ้นอีกครั้งไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนที่ดี

เมื่อพูดถึงอันตรายนี้ต่อนักลงทุนจอห์นเทมเปิลตันพูดคำพูดที่โด่งดังที่สุดของเขา เขากล่าวว่า“ คำที่อันตรายที่สุดสี่คำในการลงทุนคือ: 'คราวนี้มันแตกต่างกัน'

ลงทุนทั่วโลก

จอห์นเทมเปิลตันแสดงเส้นทางการลงทุนทั่วโลกผ่านกองทุนของเขา เขาเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนทั่วโลก - ในเวลานั้นเขาก่อตั้งกองทุนของเขาชาวอเมริกันส่วนใหญ่ไม่ค่อยคิดว่าจะลงทุนในตลาดต่างประเทศ สำหรับสาเหตุที่คนอเมริกันไม่ได้ลงทุนนอกสหรัฐอเมริกาเซอร์จอห์นอ้างว่า“ นั่นเป็นเรื่องที่พูดถึงตัวเองมาก เหตุใดจึงต้องมีสายตาสั้นหรือมองการณ์ใกล้เพื่อมุ่งเน้นเฉพาะอเมริกา”

เพื่อที่จะเดินตามรอยเท้าของ John Templeton เราจำเป็นต้อง:

1) เป็นนักล่าต่อรองบนพื้นฐานระยะยาวและไม่สนใจแนวโน้มระยะสั้น
2) เอนกายและดูภาพรวม - แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค
3) ไปกับฝูงชนและซื้อที่คนอื่นจะขายและขายที่คนอื่นกำลังซื้อ;
4) กระจายการซื้อของคุณไปทั่วโลก - ไม่ว่าคุณจะหาเงินได้มากที่สุดเท่าที่เงินของคุณจะได้รับ - อย่างที่เทมเปิลตันกล่าวว่า "ดูโลกการลงทุนในฐานะมหาสมุทรและซื้อที่ซึ่งคุณจะได้รับคุ้มค่า

หากคุณมีคำถามใด ๆ เกี่ยวกับบทความนี้หรือเรื่องการลงทุนอื่น ๆ โปรดติดต่อฉันได้ตลอดเวลา