TIPS, I Bonds และ Deflation

• อาจ 3, 2024

นักลงทุนจำเป็นต้องวางแผนเรื่องเงินเฟ้อเนื่องจากนี่เป็นสิ่งที่ทำลายอำนาจการใช้จ่ายในอนาคต TIPS และ I Bond สร้างขึ้นเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ พวกเขาตอบสนองต่อการคุกคามของภาวะเงินฝืดที่แตกต่างกัน

โดยปกติภาวะเงินเฟ้อเป็นปัญหาที่เร่งด่วน นักลงทุนตระหนักดีว่าเงินเฟ้อสามารถทำลายคุณค่าของพอร์ตได้อย่างไร แต่มีบางครั้งที่ภาวะเงินฝืดคุกคาม เงินฝืดหมายถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินที่คุณลงทุน ผู้บริโภคเห็นราคาสินค้าที่กำลังซื้อลดลง พอร์ตโฟลิโอจะสามารถซื้อได้มากขึ้นในอนาคตตราบใดที่มีการลงทุนในการลงทุนที่มีความมั่นคงหรือเติบโต

ภาวะเงินฝืดดูเหมือนจะเหมาะสำหรับผู้บริโภค มันมีข้อเสียของมันแม้ว่า สิ่งหนึ่งที่เกิดขึ้นคือการที่ราคาลดลงส่งผลกระทบต่อธุรกิจ ในทางกลับกันธุรกิจต้องจ่ายค่าแรงให้น้อยลงซึ่งจะช่วยลดอำนาจการใช้จ่ายของผู้บริโภค ผู้บริโภคใช้จ่ายน้อยลงเนื่องจากค่าแรงที่ลดลง ภาวะเงินฝืดสามารถกลายเป็นเกลียวลงอย่างต่อเนื่อง

ตราสารหนี้ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) และ I Bond Bond Bond ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้วิธีการตอบโต้ภาวะเงินเฟ้อ เป้าหมายของพวกเขาคือการรักษาอำนาจการใช้จ่ายของคุณ บางคนอาจแย้งว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่ถูกผูกไว้ด้วยนั้นไม่ได้สะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริง ไม่ว่าจะเป็นเรื่องจริงหรือไม่พวกเขามีวิธีชดเชยส่วนหนึ่งกับเงินเฟ้อทั้งหมด

เคล็ดลับมีสองอัตรา หนึ่งคืออัตราดอกเบี้ยคงที่ อื่น ๆ คืออัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อจะปรับเงินต้นของคุณ อัตรานี้แตกต่างกันไปตามอัตราเงินเฟ้อที่แตกต่างกันไป อัตราดอกเบี้ยคงที่จะคำนวณจากเงินต้นที่ปรับแล้ว การจ่ายดอกเบี้ยรายครึ่งปีของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อเงินต้นของคุณเพิ่มขึ้นแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของคุณจะยังคงเท่าเดิม ในระหว่างเงินฝืดเงินต้นของคุณสามารถลดลงได้เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงในแดนลบ

ตัวอย่าง: คุณมีพันธะที่จ่าย 3% คงที่สำหรับเงินต้น $ 10,000 ไม่กี่ปีแรกที่มีอัตราเงินเฟ้อและเงินต้นของตราสารหนี้ของคุณเพิ่มขึ้นเป็น $ 10,600 การชำระดอกเบี้ยของคุณเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินต้นของคุณเพิ่มขึ้นในขณะที่อัตราดอกเบี้ยคูปองยังคงอยู่ที่ 3% จากนั้นคุณพบภาวะเงินฝืด ปีแรกอัตราเงินเฟ้อลดลงถึง 1% เงินต้นของคุณยังคงเติบโตเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในแดนบวก ปีหน้าอัตราจะลดลงเหลือ -1% ตอนนี้เงินต้นของคุณจะถูกปรับลดลง 1% ความสนใจครึ่งปีของคุณลดลงเพราะเงินต้นของคุณน้อยลง อัตราดอกเบี้ยคูปองยังคงอยู่ที่ 3%

เปรียบเทียบกับ I Bonds ฉันพันธบัตรถูกคำนวณแตกต่างกัน ฉันพันธบัตรมีสองอัตรา: อัตราคงที่และอัตราเงินเฟ้อ อัตราทั้งสองถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยในตราสารหนี้ของฉัน

ตัวอย่าง: คุณมีอัตราคงที่ 1% และอัตราเงินเฟ้อเท่ากับ 2% สิ่งเหล่านี้จะถูกคำนวณร่วมกันเพื่อให้คุณมีอัตราดอกเบี้ย 3% สำหรับพันธบัตรในอีกหกเดือนข้างหน้า (อัตรา 3% เป็นตัวอย่างคร่าวๆเนื่องจากกระบวนการคำนวณอาจให้คุณมากกว่านี้เล็กน้อย) ดอกเบี้ยสะสมใน I Bond เนื่องจากพันธบัตรจะไม่จ่ายเงินจนกว่าคุณจะจ่ายเป็นเงิน

จากนั้นก็เกิดภาวะเงินฝืด ในตัวอย่างนี้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ -1% (ภาวะเงินฝืด) ตอนนี้อัตราคงที่ถูกตัดโดยอัตราเงินฝืด (1% คงที่ - 1% ภาวะเงินฝืด = ศูนย์ (ขึ้นอยู่กับการคำนวณ) พันธบัตรของคุณไม่มีรายได้ดอกเบี้ยอีกต่อไปข่าวดีก็คืออัตราดอกเบี้ยจะไม่ลดลงต่ำกว่าศูนย์คุณอาจมีอัตราคงที่ 1% และเงินฝืด คือ -3% แต่พันธบัตรของคุณจะมีมูลค่าสะสมมันจะไม่สูญเสียเงินต้นสิ่งนี้ใช้กับทุกครั้งที่คุณเลือกที่จะขายตราบใดที่มันผ่านช่วงเวลา 5 ปีที่ผ่านมาก่อน 5 ปีคุณจะต้องจ่ายค่าปรับ ที่จะถอนตัวซึ่งใช้ไม่ว่าจะเป็นในภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด

เคล็ดลับก็มีสิ่งที่ไม่ปลอดภัยเช่นกัน TIPS จะเก็บค่าเงินต้นดั้งเดิมไว้ถ้าคุณถือจนครบกำหนด ขายก่อนครบกำหนดและคุณจะได้รับราคาตลาดซึ่งอาจทำให้คุณสูญเสียเงินต้น ถือไว้และคุณจะได้รับเงินลงทุนเริ่มแรก

เคล็ดลับและพันธบัตรฉันเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับเงินเฟ้อ พวกเขาสามารถสูญเสียคุณค่าบางอย่างในภาวะเงินฝืด พวกเขาให้ความคุ้มครอง deflationary พันธบัตรมาตรฐานคงที่อาจจะดีกว่าสำหรับภาวะเงินฝืด ภาวะเงินเฟ้อเป็นปัญหาที่ใหญ่ขึ้นในเกือบทุกกรณี มันจ่ายให้รู้ทุกแง่มุมของการลงทุนก่อนตัดสินใจซื้อ


คุณมีความสนใจในพอร์ทโฟลิโอง่ายๆเพื่อการออมหรือไม่ กรุณาตรวจสอบหนังสือของฉันในการสร้างผลงานการเกษียณอายุง่าย ๆ ที่ Amazon.com:
การลงทุน $ 10K ในปี 2014 (พื้นฐานการลงทุนของ Sandra)

คำแนะนำวิดีโอ: What are TIPS - Treasury Inflation Protected Securities (อาจ 2024).