ดูอย่างรวดเร็วที่กองทุนรวมที่สมดุล

• อาจ 5, 2024

ฉันควรลงทุนเพื่อการเติบโตหรือไม่ หรือเพื่อรายได้เป็นหลัก? หนึ่งในวิธีการ "ประนีประนอม" หรือกลางถนนคือกองทุนรวมที่มีความสมดุล กองทุนรวมที่มีความสมดุลเป็นกองทุนประเภทการจัดสรรสินทรัพย์ที่ลงทุนในหุ้น (ทั้งแบบธรรมดาและหุ้นบุริมสิทธิ) และพันธบัตรที่สามารถให้รายได้และการแข็งค่าของเงินทุน กองทุนรวมที่สมดุลบางครั้งเรียกว่ากองทุนไฮบริด

กองทุนที่สมดุลมีวัตถุประสงค์หลักสามประการคือการรักษาเงินทุนในขณะที่มุ่งมั่นเพื่อการเติบโตในระยะยาวของเงินทุนและรายได้ในปัจจุบัน การจัดอันดับและน้ำหนักที่แม่นยำของลำดับความสำคัญทั้งสามนี้อาจแตกต่างกันในบางครั้งเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและสภาวะตลาด กองทุนที่มีความสมดุลจะพยายามบรรลุวัตถุประสงค์ที่หลากหลายโดยการกระจายการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ที่หลากหลายโดยใช้สูตรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นการจัดสรร 60% ให้กับหุ้นและ 40% สำหรับพันธบัตร ส่วนที่เหลือไม่เพียงพอจะมุ่งเน้นไปที่เครื่องมือตลาดเงินและแปลงสภาพ อย่างไรก็ตามการกำหนดน้ำหนักเฉพาะสามารถ จำกัด ให้น้อยที่สุดหรือสูงสุดสำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภท นอกจากนี้กองทุนอาจ จำกัด การซื้อพันธบัตรให้กับผู้ที่มีคุณภาพระดับการลงทุนเท่านั้น อาจมีการจัดสรรเปอร์เซ็นต์เฉพาะสำหรับหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพต่ำกว่า การเลือกและการซื้อตราสารทุนในพอร์ตกองทุนรวมจะแตกต่างกันไปตามระยะเวลาเนื่องจากมีความพยายามที่จะสร้างสมดุลที่เหมาะสมระหว่างความเสี่ยงการลงทุนและผลตอบแทน ตัวอย่างเช่นผู้จัดการกองทุนหรือทีมผู้บริหารอาจตัดสินใจซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ "ไม่ประเมินมูลค่า" โดยอิงจากผลกำไรและการประเมินมูลค่าในอดีตของพวกเขาที่เกี่ยวข้องกับตลาดหากแนวโน้มถูกกำหนดให้เป็นที่นิยมมากกว่าเมื่อเทียบกับโอกาสการลงทุนอื่น ๆ กองทุนอาจจัดสรรสัดส่วนการถือครองพันธบัตรและตราสารทุนต่างประเทศ การปันส่วนพอร์ตการลงทุนอาจมีการปรับตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงภาวะเศรษฐกิจและธุรกิจและการบริหารความเสี่ยง

เนื่องจากกองทุนที่สมดุลพยายามลดความผันผวนจึงมักจะล่าช้าในแง่ของประสิทธิภาพในตลาดกระทิง กองทุนที่สมดุลไม่น่าดึงดูดนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนการลงทุนที่ออกเทนสูง แม้ว่ากองทุนรวมที่มีความสมดุลจะมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนหุ้น "บริสุทธิ์" เนื่องจากกองทุนดังกล่าวมีการปกป้องการอนุรักษ์เงินทุนในช่วงที่ตลาดตกต่ำเพื่อให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนเหล่านี้ไม่ได้อยู่ในความเสี่ยง กองทุนรวมที่มีความสมดุลเช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ สามารถลดลงในมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ การลดลงของมูลค่าเงินต้นและผลตอบแทนการลงทุนอาจเนื่องมาจากความหลากหลายและการรวมกันของสาเหตุและเหตุการณ์ พันธบัตรมีความเสี่ยงหลายประการเช่นความเสี่ยงต่อการโทรความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านรายได้ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงในการชำระเงินล่วงหน้า สภาพแวดล้อมทางธุรกิจและเศรษฐกิจที่อ่อนแอโดยทั่วไปหรือตลาดหมีที่ยืดเยื้อในภาคใดภาคหนึ่ง (เช่นตลาดทุน) อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อผลการดำเนินงานและมูลค่าที่ตามมาของกองทุนรวม หลักทรัพย์ต่างประเทศอาจมีความเสี่ยงเพิ่มเติมเช่นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่พึงประสงค์ การตัดสินใจลงทุนโดยผู้จัดการกองทุนรวมหรือทีมผู้บริหารสามารถนำไปสู่การลงทุนที่ต่ำกว่ามาตรฐานที่เกี่ยวข้อง

กองทุนรวมที่มีความสมดุลโดยทั่วไปจะดึงดูดนักลงทุนที่มองหารูปแบบการลงทุนแบบ "all-in-one" ที่ให้ความหลากหลายในการลงทุนในตราสารหนี้และหุ้นต่าง ๆ มีระยะเวลาในระยะยาวและสามารถยอมรับความผันผวนของตลาดได้ กองทุนที่มีความสมดุลสามารถเป็นแกนหลักในการลงทุนในกองทุนรวมที่มีความหลากหลายและต้องเสียภาษีหรือในบัญชีเพื่อการเกษียณอายุภาษีรอการตัดบัญชี

เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำ