ความลับสู่การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

• อาจ 3, 2024

แม้จะมีสิ่งที่เรียกว่าสีเขียวจำนวนมากในเศรษฐกิจเปลี่ยนเป็นสีน้ำตาลเครื่องโฆษณาชวนเชื่อบน Wall Street ยังคงปั่นป่วน วอลล์สตรีทกำลังบอกประชาชนให้ซื้อซื้อซื้อ .....

นี่คือสิ่งที่พวกเขาไม่ได้บอกคุณ มีข้อมูลที่น่าสนใจที่ Barry Ritholtz จากบล็อก The Big Picture ปฏิบัติตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีคนลงทุน 10,000 ดอลลาร์ทุก ๆ วันที่ 1 มกราคม 1994 ถึง 2009 ในดัชนี S&P 500 ด้วยการจ่ายเงินปันผลอีกครั้งหรือลงทุนในซีดีของธนาคาร

เงินที่ลงทุนในซีดีของธนาคารจะมีมูลค่า 207,509 ดอลลาร์ในขณะที่เงินที่ลงทุนใน S&P 500 จะมีมูลค่าเพียง 178,253 ดอลลาร์ การศึกษาอื่น ๆ ได้แสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลาตั้งแต่ 2511 ถึง 2552 พันธบัตรมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นจริง ๆ หุ้นระยะยาว?

และอย่าลืมว่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาดัชนี S&P 500 แพ้ 37% ก่อนการจ่ายเงินปันผล ในอีก 10 ปีที่ผ่านมาทองคำได้คืน 325% หุ้นระยะยาว?

การตัดสินใจว่าจะลงทุนเงินกับหุ้นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ท้ายที่สุดแล้วคนทั่วไปมีเพียงกรอบเวลา 40 ปีที่มากที่สุดที่จะบันทึกสำหรับการเกษียณอายุของพวกเขา พวกเขาไม่สามารถรอหลายสิบปีเพื่อให้ตลาดหุ้นกลับสู่จุดคุ้มทุน

คนทั่วไปคิดยังไงกับการวางเงินของพวกเขา เราต้องระบุว่าเราอยู่ที่ไหนใน "วงจรตลาดฆราวาส" ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าตลาดการเงินหลายแห่งผ่านวงจรจากจุดสูงสุดไปยังรางน้ำประมาณ 17-20 ปี

สำหรับนักลงทุนปัญหาสำคัญอย่างหนึ่งก็คือ "วงจรทางโลก" โดยรวมจากยอดสูงสุดไปยังรางน้ำและกลับสู่รางน้ำใช้เวลา 35 ปี นั่นเป็นก้อนใหญ่ของปีที่ได้รับค่าจ้างของบุคคลออกจากห้องเล็ก ๆ สำหรับความผิดพลาดใด ๆ ในการรับขั้นตอนของวงจรที่ถูกต้อง

ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเราอยู่ในวัฏจักรอย่างไรเพราะอาจจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนในทศวรรษหน้า และเนื่องจากผู้คนใช้เวลาส่วนใหญ่ 40 ปีในการออมเพื่อการเกษียณดังนั้นการไม่รู้ว่าเราอยู่ที่ไหนในวงจรจึงนำไปสู่ข้อผิดพลาดและความสูญเสีย

ตัวอย่างล่าสุดของวัฏจักรเหล่านี้รวมถึงช่วงเวลาระหว่างปี 2509 ถึง 2526 เมื่อตลาดหุ้นสหรัฐไม่ทำอะไรเลยในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น ช่วงเวลาตั้งแต่ปี 2526-2543 เมื่อหุ้นสหรัฐพุ่งสูงขึ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงอย่างมาก และช่วงเวลาตั้งแต่ปี 2000 ถึงปัจจุบันที่มีหุ้นตกและสินค้าได้เพิ่มขึ้น

ดังนั้นตอนนี้คุณอยู่ที่นี่ในสหรัฐฯ หากเรากำหนดตลาดหมีปัจจุบันในสต็อกเหมือนเริ่มต้นในปี 2000 เราอาจจะผ่านครึ่งทางของวงจรตลาดหมีทั้งหมด

พันธบัตร? ตลาดวัวมีการขยายตัวมาก (ขอบคุณการแทรกแซงของ Federal Reserve) เริ่มต้นในปี 1981 เมื่อพอล Volcker บดขยี้อัตราเงินเฟ้อ ด้วยนักลงทุนต่างชาติที่ดูเหมือนว่าจะเป็นผู้ขายพร้อมตลาดหมีในพันธบัตรอาจใกล้เข้ามา

สินค้าโภคภัณฑ์? ถ้าเราดูวงจรอย่างเคร่งครัดมันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับวัฏจักรสต็อก - เราดูเหมือนจะผ่านไปครึ่งทางผ่านวงจรตลาดวัว

อย่าลังเลที่จะติดต่อฉันโดยตรงกับคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับบทความนี้หรือเรื่องการลงทุนอื่น ๆ