คุ้มครองตลาดหมี

• อาจ 18, 2024

สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ที่ค่อนข้างเจ็บปวดสำหรับนักลงทุนในตลาดหุ้น อุตสาหกรรมดาวโจนส์ S&P 500 และแนสแด็กล้วน แต่หัวเราะเยาะกับตลาดหมี "เป็นทางการ" ตลาดหุ้นถือเป็นตลาดหมีเมื่อมันลดลงอย่างน้อย 20% จากจุดสูงสุด ดัชนีที่สำคัญตอนนี้ลดลงจาก 18% - 19% + จากยอดเขาและค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม DOW กลับไปสู่ระดับเดิมเมื่อประมาณ 2 ปีที่แล้ว

ไฮไลต์สองสามสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงตลาดการเงินและหยาง เจนเนอรัลมอเตอร์สต็อกลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 53 ปีในขณะที่ดัชนี CRB (ดัชนีซึ่งติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์) ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล

สัปดาห์ที่ผ่านมาในการลงทุนในตลาดหุ้นหวังว่าจะนำประเด็นสำคัญที่ได้กล่าวถึงในบทความก่อน ประเด็นแรกคือการลงทุนในกองทุนดัชนีเช่นดัชนี S&P 500 ซึ่งติดตามค่าเฉลี่ยหุ้นหลักและถือหุ้นอย่าง General Motors ไม่ใช่วิธีที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่พยายามทำเงิน ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาผลตอบแทนของ S&P 500 เป็นลบ!

กลยุทธ์ 'ซื้อและถือ' เป็นเพียงตำนานที่ Wall Street ยังคงผลักดันไปยัง Main Street มันไม่ทำงาน Wall Street สะดวกละเว้นข้อเท็จจริงทางประวัติศาสตร์ดังต่อไปนี้: อุตสาหกรรม DOW ตีครั้งแรก 1,000 ในปี 1966 และไม่ได้ฟื้นระดับนั้นจนถึงปี 1982 มันใช้เวลามากกว่า 15 ปีที่จะทำลายแม้แต่!

จุดที่สองที่จะเน้นสำหรับนักลงทุนรายบุคคลคือการดูว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จขนาดใหญ่ทำเงินได้อย่างไรในระยะยาว ในบทความก่อนหน้านี้พูดคุยเกี่ยวกับเงินบริจาคเพื่อการศึกษาที่ประสบความสำเร็จอย่างมากที่ Harvard และ Yale เราได้กำหนดวิธีที่พวกเขาสร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมมานานกว่าสองทศวรรษ

หนึ่งในวิธีที่กองทุนเหล่านี้สร้างผลตอบแทนระยะยาวที่ยอดเยี่ยมสำหรับเงินของพวกเขาคือการจัดสรรส่วนที่เหมาะสมของเงินลงทุนของพวกเขาในสินค้าโภคภัณฑ์ เหตุผลหนึ่งที่กองทุนฮาร์วาร์ดและเยลทำการจัดสรรเช่นนี้เพราะสินทรัพย์สองประเภท (หุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์) มักจะไปในทิศทางตรงกันข้าม - ying และ yang ของตลาดการเงิน

ตัวอย่างที่ดีสามารถพบได้ในประวัติศาสตร์ตลาดการเงินล่าสุด ในยุค 70 หุ้นเข้าสู่ตลาดหมีที่น่ากลัวซึ่งกินเวลานานกว่าทศวรรษในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์มีความสุขในตลาดวัวมหาศาลซึ่งกินเวลานานหลายปี ในยุค 80 และ 90 หุ้นอาจมีความสุขในตลาดวัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ถูกทำลายอย่างสิ้นเชิง ตอนนี้ในยุค 00 ดูเหมือนว่าจะกลับมาอีกครั้งพร้อมกับหุ้นสหรัฐที่ไม่มีที่ไหนเลยและสินค้าโภคภัณฑ์กำลังสนุกกับตลาดวัวตัวยง

กองทุนบริจาคของ Harvard and Yale เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 15% สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ แต่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่มีการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เป็นศูนย์ นักลงทุนทุกคนควรมีพอร์ทการลงทุนในภาคสินค้าโภคภัณฑ์อย่างน้อย

วิธีหนึ่งในการเข้าร่วมในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์คือซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ผลิตสินค้า รายได้ของ บริษัท เหล่านี้จะเพิ่มขึ้นตามราคาที่พวกเขาได้รับจากสินค้าที่ขาย ราคาหุ้นของ บริษัท เหล่านี้ควรทำตามผลกำไรที่สูงขึ้น ตัวอย่างชิปสีน้ำเงินของ บริษัท ประเภทนี้ ได้แก่ : ในภาคพลังงาน - Petrobras (PBR), ในภาคโลหะ - BHP Billiton (BHP), ในภาคเกษตรกรรม - โปแตช (POT) มีหุ้นให้เลือกมากมายแน่นอน

มีความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งระหว่างตลาดวัวสินค้าโภคภัณฑ์ในยุค 70 และตลาดวัวในปัจจุบันคือ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้เป็นเพียงอาณาจักรของคนร่ำรวยอีกต่อไป ด้วยการถือกำเนิดของอีทีเอฟจำนวนมาก (Exchange Traded Funds) และ ETNs (Exchange Traded Notes) แม้แต่นักลงทุนรายย่อยก็สามารถได้รับผลกระทบโดยตรงจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตามที่กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้าการซื้อขาย ETFs และ ETNs เช่นหุ้นและสามารถซื้อและขายผ่านนายหน้าซื้อขายหุ้นใด ๆ ได้อย่างง่ายดายเช่น General Electric หรือ Apple Computer

ETF และ ETN เหล่านี้มีรูปร่างและขนาดทั้งหมด นักลงทุนสามารถซื้อ ETF หรือ ETN ตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่ครอบคลุมสินค้าที่ซื้อขายทั้งหมดหรือนักลงทุนสามารถซื้อ ETF หรือ ETN ตามหมวดเฉพาะเช่นพลังงานหรือนักลงทุนสามารถซื้อ ETF หรือ ETN ตาม สินค้าเฉพาะของแต่ละบุคคล

เหนื่อยกับการจ่ายเงินผ่านทางจมูกที่ปั๊มแก๊ส? ทำเงินโดยการซื้ออีทีเอฟจากน้ำมันเบนซินซึ่งจะเพิ่มมูลค่าตามราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้น เบื่อการจ่ายบิลร้อนสูงในฤดูหนาว? ทำเงินโดยการซื้ออีทีเอฟจากก๊าซธรรมชาติหรือน้ำมันทำความร้อนซึ่งจะมีมูลค่ามากขึ้นเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ ETFs และ ETNs เหล่านี้เป็นวิธีที่ง่ายและสะดวกสำหรับนักลงทุนในการกระจายพอร์ตการลงทุนและหวังว่าจะสร้างรายได้