ฉันทามติวอลล์สตรีทมักผิดพลาด
มีวิธีหนึ่งที่ประสบความสำเร็จไม่เพียง แต่ทำเงิน แต่เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินในตลาดการเงิน นั่นคือเพื่อหลีกเลี่ยง 'ความมั่นใจ' ที่กำหนดโดยฉันทามติของวอลล์สตรีทและเพื่อพิจารณาการลงทุนในพื้นที่ที่ไม่สอดคล้องกับฉันทามติของวอลล์สตรีท

มองย้อนกลับไปเมื่อทศวรรษที่แล้ว ... รัฐบาลของสหรัฐอเมริกาใช้งบประมาณส่วนเกินไม่มีประเทศทางตะวันตกใดที่จะจินตนาการได้ว่าจะต้องเผชิญกับการผิดนัดชำระและมีเพียงกลุ่ม BRIC ที่ทุกคนเคยได้ยินคือคนที่เคยสร้างบ้าน

ในเวลานั้นวอลล์สตรีทบอกทุกคนว่ามีการลงทุนที่แน่นอนสองทางซึ่งเป็นหนทางสู่ความร่ำรวยสำหรับชาวอเมริกันโดยเฉลี่ย การลงทุนที่มั่นคงสองอย่างคือหุ้นเทคโนโลยีและที่อยู่อาศัย ต่อจากนั้นทั้งฟองสบู่ Nasdaq และฟองสบู่ที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ มันเป็นการระเบิดของฟองสบู่ที่อยู่อาศัยซึ่งนำเศรษฐกิจอเมริกันมาสู่หัวเข่าของมัน

และในเวลาเดียวกันวอลล์สตรีทบอกให้ทุกคนหลีกเลี่ยงพื้นที่อื่น ๆ เช่นตลาดเกิดใหม่ที่อันตรายเช่นจีน และทองคำ มันเป็นของที่ระลึกและมีเพียงกรณีอ่อนนุชเท่านั้นที่จะลงทุนในทองคำ ท้ายที่สุดมันอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสองทศวรรษที่ $ 279 ต่อออนซ์

คำแนะนำนั้นได้ผลดีจริง ๆ - ไม่! ในขณะที่ค่าเฉลี่ยของดาวโจนส์หายไปไหนแนสแด็กก็ถูกหั่นครึ่งและราคาบ้านทรุดตัวลงราคาทองคำได้พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในทศวรรษที่ผ่านมาจนถึงระดับปัจจุบันที่สูงกว่า 1,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในขณะเดียวกันจีนมีการเติบโตทางเศรษฐกิจเกือบสองหลักเกือบทุกปีในทศวรรษที่ผ่านมา และตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เช่นบราซิลและอินเดียก็ทำได้ดีเช่นกัน

ในความเป็นจริงตลาดเกิดใหม่ทำได้ดีมากว่าเป็นประเทศที่มีส่วนเกินจำนวนมากและไม่เสี่ยงต่อการผิดนัดเช่นเดียวกับประเทศตะวันตกหลายประเทศ

ดังนั้น "อัจฉริยะ" ใน Wall Street พูดในวันนี้คืออะไร?

ฉันทามติคือทองคำเป็น "ฟองสบู่" และแน่ใจว่าจะยุบ อัจฉริยะยังบอกว่าจีนและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ก็มีฟองสบู่ที่จะพังทลายได้ตลอดเวลา

โปรดจำไว้ว่าคนเหล่านี้เป็นคนเดียวกับที่ไม่เห็นฟองสบู่ที่เกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่เป็นตลาดแนสแด็กและตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐ

และ Wall Street เป็นอย่างไร ทำไมพวกเขาถึงรักสมบัติสหรัฐฯ ฉันทามติเห็นพ้องต้องกันว่าให้ทุกคนเข้าไปในคลังเพื่อเหตุผล "ความปลอดภัย" นั่นมันน่าหัวเราะ!

คลังสหรัฐเป็นฟองสบู่ที่ใหญ่ที่สุดที่ฉันเคยเห็นใน 30 ปีของฉันในอุตสาหกรรมการลงทุน มันเป็นเพียงการค้า "โมเมนตัม" ที่ทุกคนใน Wall Street กำลังพะเนินเทินทึก

ในช่วงฟองสบู่ Nasdaq ผู้คนจะ "ลงทุน" ใน บริษัท ที่ไม่มีแผนธุรกิจที่เหมือนจริงไม่มีรายได้และไม่มีความหวังในการทำเงิน หรือหาก บริษัท มีรายได้นักลงทุนจะจ่ายรายได้ 100 เท่า

วันนี้ในฟองสบู่นักลงทุนกำลังจ่ายราคาสูงขึ้นอีกครั้งสำหรับกระแสรายได้เล็ก ๆ ตัวอย่างเช่นในกรณีของหมายเหตุการปรับอัตราเงินเฟ้อ 10 ปี (TIPS) ตอนนี้นักลงทุนกำลังจ่ายผลตอบแทนรายปีมากกว่า 100 เท่า

นอกจากนี้จำนวนเงินที่ไหลเข้าสู่กองทุนตราสารหนี้จากนักลงทุนรายย่อยคล้ายกับกระแสเงินที่เข้าสู่กองทุนรวมด้านเทคโนโลยีที่ระดับสูงสุดของความบ้าคลั่งด้านเทคโนโลยี และแผนภูมิเปรียบเทียบประสิทธิภาพของตลาดแนสแด็กในช่วงปีฟองสบู่กับผลการดำเนินงานล่าสุดของตลาดการเงินสหรัฐนั้นก็คล้าย ๆ กัน

บรรทัดล่าง - มันจะจบลงอย่างไม่ดีนักในวันนี้สำหรับนักลงทุนที่ซื้อคลังด้วยพันธบัตรที่สูญเสียมูลค่า 50 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า

นักลงทุนควรทำอย่างไร ออกจากพันธบัตรและดูพื้นที่ที่ไม่เป็นที่นิยมใน Wall Street เช่นทองคำสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ และตลาดเกิดใหม่