กองทุนรวมและค่างวดภาษีรอการตัดบัญชี
กองทุนรวมและค่างวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีเป็นสองผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่รู้จักกันดีที่สุดให้กับประชาชนทั่วไป เนื่องจากตัวแปรเงินงวดภาษีรอการตัดบัญชีนั้นเป็น "กองทุนรวมที่วางไว้ในกระดาษห่อเงินงวด" จึงไม่น่าแปลกใจที่นักลงทุนที่มีศักยภาพมักจะเปรียบเทียบคุณสมบัติข้อดีและข้อเสียของผลิตภัณฑ์ทางการเงินทั้งสองประเภทนี้

กองทุนรวมเป็น บริษัท การลงทุนแบบเปิดที่มีการออกหุ้นใหม่อย่างต่อเนื่อง ผู้ลงทุนกองทุนรวมสามารถซื้อหุ้นได้โดยตรงจาก บริษัท หรือผ่านผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในราคาเสนอขายต่อประชาชน เงินงวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีซึ่งมักจะซื้อเพื่อวัตถุประสงค์ในการเกษียณอายุนั้นเป็นสัญญาประกันระหว่างบุคคลและ บริษัท ประกันภัย มันเป็นผลิตภัณฑ์ไฮบริดที่มันมีลักษณะของทั้งการประกันภัยและบัญชีการเกษียณอายุ เจ้าของเงินงวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีจ่ายค่าจ้างพิเศษเพื่อซื้อหน่วยสะสม (ซึ่งต่างจาก "หุ้น") หน่วยการสะสมจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกต่างหากซึ่งเรียกว่า "บัญชีตัวแปร" บัญชีตัวแปรมีบัญชีย่อย บัญชีย่อยทำหน้าที่เหมือนกองทุนรวม แต่ละบัญชีย่อยมีการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีวัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะ (เช่นการจัดสรรสินทรัพย์สมดุลพันธบัตรดัชนีหรือหุ้น) เช่นเดียวกับกองทุนรวมมูลค่าการลงทุนของกองทุนย่อยในเงินรายปีผันแปรจะผันผวนตามราคาตลาดของหลักทรัพย์อ้างอิง นอกจากนี้เช่นเดียวกับหุ้นของกองทุนรวมมูลค่าหน่วยสะสมของเงินรายปีจะถูกคำนวณในแต่ละวันทำการ แม้จะมีองค์ประกอบบางส่วนของคนธรรมดาสามัญผิวเผินมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมและค่างวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชี:

1. กองทุนรวมเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนในขณะที่ตัวแปรเงินรายปีที่สำคัญที่สุดคือผลิตภัณฑ์ประกันภัย

2. ค่างวดตัวแปรมีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายสูงกว่ากองทุนรวมรวมถึงค่าใช้จ่ายที่ยอมแพ้ พวกเขายังมีค่าธรรมเนียมประเภทอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมเช่นการเสียชีวิตและค่าธรรมเนียมความเสี่ยงค่าใช้จ่าย จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับคุณสมบัติพิเศษเช่น "ผลประโยชน์การเสียชีวิตแบบก้าวย่าง" ขึ้นอยู่กับรัฐและรัฐบาลท้องถิ่นอาจมีการประเมินภาษีพรีเมี่ยมสำหรับค่างวดผันแปร อัตราส่วนค่าใช้จ่าย "เฉลี่ย" สำหรับค่างวดผันแปรก็ค่อนข้างสูงกว่าของกองทุนรวมเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัย

3. ต่างจากกองทุนรวมค่างวดผันแปรภาษีที่รอการตัดบัญชีนั้นน้อยกว่า "ของเหลว" เนื่องจากมีการลงโทษสำหรับการแจกแจงก่อน โทษของรัฐบาลกลาง 10% สามารถประเมินได้สำหรับการถอนออกก่อนกำหนดก่อนอายุ 59 1/2 นอกเหนือจากภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

4. ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมนั้นโดยทั่วไปแล้วจะง่ายต่อการติดตามมากกว่าประสิทธิภาพของค่างวดตัวแปร

5. ในทางตรงกันข้ามกับกองทุนรวมค่างวดผันแปรประกอบด้วยการประกันผลประโยชน์การเสียชีวิตบางประเภท (ก่อนการยกเลิกการบันทึก) ผลประโยชน์การเสียชีวิตที่ผู้รับผลประโยชน์ได้รับโดยทั่วไปคือ (ก) มูลค่าปัจจุบันของสัญญาเงินงวดหรือ (ข) อย่างน้อยที่สุดรับประกันขั้นต่ำเช่นจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนในเงินงวดผันแปรลบด้วยการถอนเงินก่อนหน้าใด ๆ

6. หากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในกรอบภาษีที่ต่ำกว่าการถอน (กำไร) จากเงินงวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติ หากมีการสันนิษฐานว่าเป็นวงเล็บภาษีเหมือนกันภาษีเงินทุนระยะยาวจะเป็นประโยชน์มากกว่าสำหรับกองทุนรวม

7. การโอนเงินทุนอาจส่งผลให้เกิดกำไรจากภาษี การถ่ายโอนแบบปลอดภาษีระหว่างบัญชีย่อยจะได้รับอนุญาตในเงินรายปีภาษีรอการตัดบัญชีผ่าน 1035

8. ค่างวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีไม่ได้ให้ความได้เปรียบพื้นฐานค่าใช้จ่ายแบบขั้นตอนของกองทุนรวมเมื่อเจ้าของเงินรายปีตาย

เราได้กล่าวถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมกับค่างวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีเท่านั้น ทั้งสองเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยง ความสนใจหลักในค่างวดตัวแปรภาษีรอการตัดบัญชีเห็นได้ชัดเนื่องจากการเลื่อนเวลาภาษีของกำไรและการแข็งค่าในช่วงการสะสม อย่างไรก็ตามนั่นไม่ควรเป็นเกณฑ์เดียวในกระบวนการคัดเลือก จากมุมมองการวางแผนทางการเงินข้อดีและข้อเสียเปรียบเทียบของกองทุนรวมและเงินรายปีตัวแปรภาษีรอตัดบัญชีควรประเมินอย่างรอบคอบและทั่วถึงดังนี้ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายระยะเวลาการถือครองสภาพคล่องการปฏิบัติภาษีและผลการดำเนินงานในอดีต ข้อกังวลทั้งหมดเหล่านี้จะต้องได้รับการกำหนดกรอบในบริบทของความต้องการและวัตถุประสงค์การลงทุนของแต่ละบุคคลระยะเวลาของชีวิตการยอมรับความเสี่ยงระยะเวลาสถานการณ์ทางการเงินและวงเล็บภาษี


เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำ ความพยายามทุกครั้งนั้นเกิดขึ้นอย่างถูกต้องอย่างไรก็ตามผู้เขียนไม่ได้อ้างว่าเนื้อหานั้นปราศจากข้อผิดพลาดจริง